Market selection of constant proportions investment strategies in continuous time
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
evidence of adverse selection in irans health insurance market
در این تحقیق به مطالعه وجود انتخاب نامساعد(کژ گزینی) در بازار بیمه درمان تکمیلی ایران پرداخته شده است. داده های مورد نیاز توسط پرسشنامه و به روش نمونه گیری خوشه ای جمع آوری شده است. پرسشنامه ها در میان افراد شاغل ساکن شهر تهران توریع شد. در این تحقیق با استفاده از تخمین دو مدل لجستیک و به دست آوردن ضریب همبستگی میان تقاضای بیمه درمان تکمیلی و رخداد خسارت به بررسی موضوع مورد نظر پرداخته شده است....
15 صفحه اولFrom Rags to Riches: on Constant Proportions Investment Strategies
This paper studies the performance of self-financing constant proportions trading strategies, i.e. dynamic asset allocation strategies that keep a fixed constant proportion of wealth invested in each asset in all periods in time. We prove that any self-financing constant proportions strategy yields a strictly positive exponential rate of growth of investor’s wealth in a financial market in whic...
متن کاملthe test for adverse selection in life insurance market: the case of mellat insurance company
انتخاب نامساعد یکی از مشکلات اساسی در صنعت بیمه است. که ابتدا در سال 1960، توسط روتشیلد واستیگلیتز مورد بحث ومطالعه قرار گرفت ازآن موقع تاکنون بسیاری از پژوهشگران مدل های مختلفی را برای تجزیه و تحلیل تقاضا برای صنعت بیمه عمر که تماما ناشی از عدم قطعیت در این صنعت میباشد انجام داده اند .وهدف از آن پیدا کردن شرایطی است که تحت آن شرایط انتخاب یا کنار گذاشتن یک بیمه گزار به نفع و یا زیان شرکت بیمه ...
15 صفحه اولTime Series of Continuous Proportions
A vector of continuous proportions consists of the proportions of some total accounted for by its constituent components. An example is the proportions of U.S. tax revenues from each of personal tax, corporate tax and social tax. We consider the situation where time series data are available and where interest focuses on theprop(}.rti?~srath7r thaIl.tbe ··actual aIl1ounts. Reasons foranaly:z;in...
متن کاملA Justification of Constant Mix Investment Strategies
The aim of this paper is to justify the use of constant mix investment strategies as an approximation for periodically rebalanced investment strategies. In Dhaene et al. (2005), general optimization problems are solved in a lognormal framework by deriving convex order bounds based on comonotonicity. The multi-period optimal portfolio selection problems discussed in Dhaene et al. (2005) are solv...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Journal of Mathematical Economics
سال: 2010
ISSN: 0304-4068
DOI: 10.1016/j.jmateco.2009.11.011